世界の半導(dǎo)體市場は、生成系A(chǔ)Iデータセンターと電気自動車（EV）による高い需要が牽引し、2024年第2四半期に顕著な回復(fù)が見込まれています。これは、半導(dǎo)體業(yè)界が3～4年周期で経験する繁栄と不況のサイクルである「シリコンサイクル」の好転を意味し、世界経済の発展に重要な推進(jìn)力となります。

日本経済新聞社の調(diào)査によると、アナリスト、調(diào)査會社、専門商社などの業(yè)界専門家は、2024年の半導(dǎo)體需給狀況を供給過剰から供給不足まで5段階で評価しました。その結(jié)果、需要を牽引する主な要因は生成系A(chǔ)I向け半導(dǎo)體であり、2026年までに世界の80％の企業(yè)が生成系A(chǔ)Iを使用すると予想され、2023年の5％未満から急増すると見られています。

米國の調(diào)査會社ガートナー（Gartner）のデータはさらに、米マイクロソフトなどの企業(yè)が參入するなど、生成系A(chǔ)Iサービスの拡大により、大手半導(dǎo)體メーカーは需要増に応じた増産を行うと予測しています。ドイツのStatistaは、2027年までにAI半導(dǎo)體市場規(guī)模が2023年の2.2倍の1194億ドルに拡大すると予測しています。この需要の増加は、スマートフォン、生成系A(chǔ)I関連投資の活発化、そして市場の大幅な拡大を示唆しています。

さらに、世界のカーボンニュートラル目標(biāo)追求に伴い、銅やニッケルなどの金屬需要が急増していますが、金屬採掘投資の不足により、これらの金屬の供給はさらに逼迫すると予想されます。國際シンクタンクであるエネルギー転換委員會の報告書も、今後10年間でグラファイト、コバルト、銅、ニッケル、リチウムなど、様々な金屬が不足するリスクを警告しています。

EV搭載のパワー半導(dǎo)體の需要も、2024年下半期に増加すると予想されています。獨BMWやトヨタなどの自動車メーカーがEV販売比率を高める計畫であることから、車載半導(dǎo)體の受注は高水準(zhǔn)を維持すると予想されます。

2023年はスマートフォンやパソコンなどのデジタル機器向け半導(dǎo)體の需要が減速しましたが、半導(dǎo)體メーカーはここ1年半、生産量を削減することで市場在庫を減らし、市場狀況を徐々に改善してきました。米國のマイクロンテクノロジー、ウエスタンデジタル、韓國のSKハイニックスなどの主要なメモリチップメーカーの在庫量は1年ぶりの低水準(zhǔn)にまで低下しており、在庫調(diào)整はほぼ終了したことを示しています。

世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計機構(gòu)（WSTS）のデータによると、2024年の世界の半導(dǎo)體市場規(guī)模は2023年比13％増の5883億ドルに達(dá)すると予想され、2桁の成長を示しています。「産業(yè)の米」と呼ばれる半導(dǎo)體の需給改善は、幅広い産業(yè)に大きな影響を與えるでしょう。

しかし、世界経済は中國経済の減速や米國の潛在的な景気後退などのリスクに直面しています。2023年から2026年の間に約70の大規(guī)模な半導(dǎo)體工場が稼働を開始し、3年以內(nèi)に生産能力が30％増加すると予想されています。この大規(guī)模な生産能力拡大は、世界経済の勢いが減速する中で、需要の減速と供給過剰のリスクをもたらす可能性があります。

供給不足と景気低迷への懸念があるものの、一部の業(yè)界関係者は市場に対して比較的楽観的な見方を示しています。金融サービス會社StoneXの首席商品エコノミストであるArlan Suderman氏は、供給不足はあるものの需要も比較的低迷しているため、市場は需給狀況を過度に懸念していないと指摘しています。一方、S＆Pダウ?ジョーンズ?インデックスのBrian Luke氏は、アジア経済の回復(fù)に期待し、それが商品市場の突破を大きく後押しすると考えています。

技術(shù)の進(jìn)歩と世界経済構(gòu)造の変化に伴い、半導(dǎo)體市場の未來は不確定要素に満ちています。業(yè)界は需給動向を綿密に監(jiān)視し、潛在的な市場変動に対応する必要があります。