近年、國際海運市場の変動性はますます顕著になっており、最近では紅海危機の激化の影響を受け、世界海運市場は再び極めて逼迫した狀況に陥っています。船舶の迂回航行、船隊の回転率低下、さらに船會社の戦略調整により、5月全體の船腹スペースが異常に逼迫しており、今後2週間の運賃は上昇を続けると予想されます。長三角地區のある大手貨物代理店の責任者紀森氏（仮名）は、大量のコンテナが外部に滯留しており、港灣ではコンテナ不足が深刻で、「一船難求」の狀況が再び出現していると明かしました。

運賃高騰、市場供給逼迫

5月上旬、米國航路の運賃は40フィートコンテナ（FEU）あたり約4100ドルであり、既に2回連続で値上げされており、それぞれ約1000ドルずつ上昇しています。紀森氏は、5月下旬には運賃が5000ドル以上に急騰し、上昇幅は倍増すると予想しています。Freightosのデータによると、4月末以降、アジア発のコンテナ運賃は約1000ドル/FEU上昇しており、米國西海岸および北歐への価格は約4000ドル/FEU、地中海航路は約5000ドル/FEU、米國東海岸航路は約5400ドル/FEUに上昇しています。

貨物滯留現象は全國各地の港灣に広がっており、深圳堡森三通物流有限公司市場部総監の王志從氏は、コンテナ不足現象が寧波港から上海港に広がり、現在全國各地の港灣で供給不足が発生していると指摘しています。浙江省のある貨物代理店の責任者は、供給不足により業務量は顕著に回復しておらず、むしろ運賃高騰の圧力により、最近の業務量は減少していると述べています。貿易業者にとって、生産が完了した貨物の出荷遅延現象が深刻です。貿易業者丁言東氏は、現在約4個のコンテナの貨物の出荷が遅れており、最も遅いものは予定よりも約1ヶ月遅れていると述べています。

供給逼迫の背後にある複數の要因

需給バランスの崩れは、運賃高騰の主な原因の一つです。紅海の緊張狀態が続いているため、ほぼ全てのコンテナ船は喜望峰を迂回航行せざるを得ず、航海時間が約2週間延長され、多くの船舶とコンテナが海上にとどまっています。世界的な貨物代理大手であるデックスラインの関係者は、紅海の延焼効果が現在の狀況を引き起こした重要な要因であり、船會社の輸送力配分管理も供給逼迫を悪化させていると述べています。

さらに、米國などでの関稅値上げの可能性により、多くのバイヤーが先行在庫を発注し、「荷主が先行して出荷」しており、特に自動車や一部の消費財が中心となっています。歐米諸國でのストライキリスクも、海運供給の緊張狀態を悪化させています。中國海関総署のデータによると、2024年前4ヶ月間の中國の貨物貿易輸出入総額は13兆8100億元で、前年同期比5.7％増加しました。このうち、輸出は4.9％増加、輸入は6.8％増加しました。

市場見通しと対応戦略

現在の狀況下では、船會社とコンテナ製造企業の業績は回復しています。中集集団の今年の第1四半期のコンテナ事業は明らかに回復しており、ドライコンテナの販売臺數は前年同期比で約5倍増加し、今年のコンテナ製造量は300萬TEUを超えると予想されています。中遠海発の第1四半期の売上高も前年同期比で約4割増加しており、その理由はコンテナ事業の回復です。

上海航運交易所が5月10日に発表したデータによると、中國輸出コンテナ運賃指數は1237.84で、前期比3.7％上昇しました。上海輸出コンテナ総合運賃指數は2305.79ポイントで、前期比18.8％上昇しました。興業証券マクロ経済チームの報告書は、米國が1年半続いた在庫削減サイクルを終え、在庫補充を開始したと指摘しています。2023年の金利がピークアウトして低下するにつれて、米國の商品需要が回復し、中國の輸出産業も恩恵を受けるでしょう。

しかし、ますます複雑化する外部環境と多様な課題に直面して、中國の貿易企業は柔軟に対応する必要があります。對外経済貿易大學世界貿易機関研究院院長の屠新泉氏は、関連國との貿易関係を安定させ、積極的に市場の多角化を進め、貿易への依存度を低下させることを提案しています。

今後の運賃動向

運賃上昇傾向の中で、市場の將來への見通しは徐々に明確になっています。マーリスクとCMA CGMは先日、FAK料金の引き上げを発表しており、マーリスクは40フィートコンテナあたり最大5900ドル、CMA CGMは15日の料金を基にさらに1000ドル引き上げて6000ドルとなっています。契約市場、スポット市場、FAK市場のヨーロッパへのコンテナ予約は大きな課題に直面しており、6月にはアジアから北歐への航路の運賃が40フィートあたり5000ドル、アジアから地中海への航路の運賃が5400ドルに上昇する可能性があります。

現在の市場情勢下では、貨物代理店は戦略を柔軟に調整する必要があり、船會社とコンテナ製造企業は引き続き市場機會を捉える必要があります。貿易企業は、世界的な貿易保護主義の高まりによる課題に積極的に対応すると同時に、市場の多角化を通じて安定した発展を目指していく必要があります。今後しばらくの間、海運市場の逼迫狀況と運賃上昇傾向は続くと予想され、関連企業は市場動向を注視し、適切な戦略を策定して、複雑で変化の激しい國際貿易環境に対応する必要があります。